《现金流量管理》|安越财务图书推荐- 财务书籍分享与评论，财务人阅读专区

作　　者：英国皇家银行学会（CIB）
出版社：中信出版社
出版日期：2002-5-1
ＩＳＢＮ：780073417X页　　数：
尺　　寸：16开版　　次：
市场价格：39.00
分　　类：财务综合 > 其他图书

内容提要

本书立足于如何提高企业资金使用效率，对现金管理的全过程进行了深入的研究。从企业现金流量概述开始，由浅入深、循序详尽地讲解了现金流控制的各项措施、现金预测的各种方法、现金的回收与划转、现金流量表的分析以及企业现金流审计等方面的内容。在进行理论讲解的同时，附以大量生动的案例。本书以大型企业所采用的特殊方法及程序加以说明。是以部不可多得的现金流管理方面的专业著作。本书是财务风险管理译丛的第一部，主要包括三分部内容：现金流量控制、现金流量预测及流动性管理、现金回收与划转。

预读

　　第一部分　现金流量控制

　　第一章　现金流量控制介绍

　　控制是一种检查或限制。控制与方法或手段相关，这些方法或手段可以将事项控制在可接受的范围并指导其向所需要的结果发展。因此，现金流量控制是管理一个企业现金收入、企业内各部门间现金转账及企业现金支出的技术。

　　现金流量控制的必要性

　　财务管理的目标主要与筹资管理、流动性管理及风险管理有关，其目的是：

　　·确保满足企业预期经营规模的资金需求；

　　·保持充分的流动性；

　　·将信用风险、外汇风险及利率风险控制在可接受的范围内；

　　·利用过剩的现金进行投资为企业赢利。

　　所有这些均与现金流量相关。

　　现金流量对企业来说至关重要。企业为了生存，必须获取现金以便支付各种商品和服务的开销。尽管企业可以通过外部融资渠道(如股东和银行)来获取现金，但主要的现金来源仍是商业活动，对金融企业来说则是贷款和投资。从长期来看，企业为了生存，从商业活动、贷款和投资十收到的现金必须超过经营活动支付的现金。经营活动现金盈余是企业具有活力的主要标志。

　　现金流量也影响企业的流动性。流动性是对持有的现金数额及资产转化为现金的能力的描述。一个企业如果持有充足的现金，或者资产能够在短期内转化为现金，以便履行它的支付义务，则该企业具有流动性。另外，如果一个企业很容易从外部渠道取得现金，如银行贷款信用额度，也可以称其具有流动性。

　　缺乏流动性，无论是临时性的还是长期的，都意味着无力履行已到期的付款义务。企业可能延期支付，也可能采取诸如借款、发行股份或处置某些资产等紧急措施来偿还未付清的债务。缺乏流动性可能是临时性的，但如果持续很长一个时期，就会丧失诸如银行间资金融通等融资渠道，企业将陷入无力偿付的境地。实际上，流动性问题是导致中小型企业(SME)破产的主要原因，尽管它们中许多都是具有活力的。

　　一个企业如果在不需要寻找新的融资渠道的情况下可以随时获得现金，则具有了在任何时候进行支出决策的财务灵活性。良好的现金流量和巨大余额可以使企业处于有利地位，例如在收购竞标或投资新的风险项目时经过股东或银行的同意。

　　当商业利润比企业置存现金产生更高的回报时，拥有富余现金但商业地位相对较弱的企业将倾向于收购。另一种有争议的观点认为，如果一个企业拥有大量长期的现金盈余，应将多余的现金作为股利或是以股票回购的形式股东。企业主要是在进行商业交易，而不是现金投资，但是将大量现金作为潜在收购战进行资金准备的经营者可能并不同意这种观点。

　　由于良好的现金流量对于企业极其重要，管理当局应建立一套现金制系统。在一个非常小的企业中，业主可以对现金进行充分的个人控制人企业，特别是跨国公司里，没有正式的组织是无法形成有效控制的。

　　现金流量控制目标

　　现金流量控制可运用于经营活动、筹资活动及投资活动产生的现金流量。

　　·经营活动产生的现金流量应有盈余：　

　　·不能过度投资于营运资金；

　　·盈余现金应进行投资；

　　·长期投资与筹资计划应与企业在经营活动中创造现金的能力相适应；

　　·国际企业或跨国公司中的现金流量应进行有机的组织以减少货币风险。

　　完成现金流量控制
　
　　除最小的企业外，企业现金流量控制的重要组成部分包括：

　　·组织：

　　·信息；

　　·计划与政策。

　　为了在地方、国家和跨国的层次上分配现金管理的权力与责任，兑现金管理进行适当的组织是必要的。

　　有关现金流量和现金余额的信息对于促进管理当局迅速行动是十分必要的。每个企业的管理当局对于应提供哪些信息，以及应向哪些人提供这些信息都有自己的观点。—般说来，除非经理人员接到有关现金流量的信息，否则他会认为他对现金及现金流量的监控没有任何责任。

　　控制必须指向一个计划或目标。只有当实际的结果偏离了预期的进程时，经理们才能够判断出所需的控制活动。现金流量目标在一个计划或预算中可以被程式化并作为政策、规则和条例，例如：信用期、销售折扣、授权支出。对现金管理的定期检查也可以发现现金流量控制是否存在效率低下和规章制度不健全的情况。

　　本书会对这些问题做进一步的详细研究。

　　第二章　对现金流量控制的组织

　　现金管理，包括现金流量控制，必须要有一种组织结构来明确规定由谁负责以下几个方面：

　　·收款；

　　·授权支付；

　　·支付款项；

　　·银行账产与账产间资金转移；

　　·安排超额支取信用与贷款；

　　·现金盈余投