资金管理：电力行业的发电机

　　把握资金管理的主线，对于一直处于改革大道上的电力企业来说，无异于增设了一台既能防控风险、又能提高效率的发电机。

　　文/思琳

　　2002年国务院下发的《电力体制改革方案》(俗称“五号文”)确定了“厂网分开”、“主辅分离”、“输配分开”和“竞价上网”四步走改革路线图，由此拉开了中国电力体制改革的大幕。电力体制改革不仅标志着电力行业进入了一个新的发展阶段，而且对于电力公司的直接结果是组建了多个全国性的公司和多个区域性的公司。

　　电力行业是典型的技术密集、装备密集、资金密集型产业，对于新组建的各大集团公司而言，对财务管控的要求将会更加突出。但现状是电力集团对下属公司的管理职能相对弱化，现金管理方式比较传统，而下属子公司的经营和资金管理又独立管理和操作，资金高度分散；另一方面，集团公司难以实现对子公司资金流向进行监管，内部转账难以实现，缺少必要的流动性管理。这种情况不仅不利于集团的管理决策和计划安排，而且也难以发挥集团资金统筹调度的优势。

　　随着电力体制改革的推进与深化，新的电力企业格局正在逐步形成，这一切都要求电力行业必须进一步提升资金管理水平，而这也与电力体制改革总体目标中的“提高效率、降低成本、健全电价机制、优化资源配置”等具体目标相匹配。

　　不得不说的资金问题

　　对企业经营活动进行控制的本身就是对企业财资活动进行控制。新组建的各企业集团旗下一般都有着几十个甚至数百个分子公司，它们在地理上处于分散状态，各自都曾受不同背景、不同领导和不同制度的影响，在企业利益、管理风格和核算方法上都不同，因此表现出不同的企业文化和经营风格。

　　这也就给集团企业管理带来了难度。如果不及时的将这些不同的文化和风格进行统一和规范，管理上就可能出现一盘散沙或者力不从心的局面。财资管理作为管理的核心，必须成为把控的主脉，而资金管理作为财资管理的核心，更是重中之重。必须对下属企业的财务信息实现同步管理，加强财务的监管，提高集团的资金利用率，避免出现因“乱担保、乱借款、乱投资”等行为所带来的损失。

　　通过浏览电力行业的财务报表可以发现：货币资金占总资产或者占流动资产的比例较大，并且合并报表中货币资金所占比重大大超过了母公司报表中的比重，巨额的财务费用吞噬了营业利润，使净利润的增长甚微。此外还存在着严重的“三高”现象，即存款高、贷款高和财务费用高。

　　同时每家子公司都开立了多个账户，每个账户用途不固定，都可能被用做收款或者付款，甚至还存在着部分几年都没有使用过的睡眠账户，这些都直接导致了账户数目庞大，账户体系不清晰，集团日常财务工作量巨大。另外各个账户的资金信息一直是通过传真进行传递，集团资金日明细表和日汇总表只能隔日甚至隔两日才能完成。

　　总体而言，电力集团在资金管理方面亟待解决以下几方面的问题：

　　1、集团目前分散型的资金管理模式已明显不适应集团资金管理的需要，集团总部对各成员单位的资金监控不到位；
　　2、集团的个别子公司资金充裕，但资金收益水平普遍较低；而集团总部和多数子公司高度依赖银行贷款，集团总体资金成本高居不下；
　　3、集团对各成员单位账户信息获取的渠道不通畅，集团总部管理层难以及时、准确、全面地掌握集团资金信息；
　　4、集团缺乏统一的资金调控制度，无法实现内部资金资源的高效调配，并且集团总部也难以实施有效的资金管理、监督和控制；
　　5、无法实现集团内部资金流动，各个子公司资金使用成本高。“三高”现象使财务成本居高不下，削弱了集团整体的盈利能力。

　　银企共生

　　面对更加波动的宏观环境、价格不断上涨的原材料和日益激烈的竞争，资金管理已经成为第一要义。

　　根据电力行业的现状，作为企业紧密相连的合作伙伴——银行开出了药方：构建现金池，突出母公司对集团内部所有账户的资金流和信息流的双线管控的解决方案，帮助电力集团最大限度利用内部资金资源。

　　值得注意的是，这种现金池不应该仅仅包括通过网上银行发起的交易，而且还要支持通过柜台等各种渠道发生的交易，是对客户资金的全面管理。目前在集团内部资金的相互调剂问题上，根据我国《贷款通则》的规定，独立法人之间不能进行无真实贸易背景的资金无因流动，要在各个账户间实现资金余缺调剂，最好是通过委托贷款方式来实现资金的内部转账。

　　北京银行的现金管理产品与服务，既可帮助企业实现现金流动性管理，提升集团对各子公司资金的集中监控能力，而且还将大大降低集团的资金使用成本，提高了资金使用效率和资金收益。据悉国内一家电力集团在2008年通过资金管理服务共降低资金成本5000万元，数字还是相当可观的。

　　同时还将增强集团内部各公司间的资金透明度，规范集团内部资金管理的流程，降低业务操作风险。集团总部将通过委托贷款方式对各子公司的资金及时进行归集下拨，在调剂集团资金流动性的同时，又规避了外部的政策性风险。

　　根据银行专业人员的介绍，电力企业特别是供电企业，收入主要来源于用户的电费，这时大量资金分散于各级单位的银行账户中，而银行提供的账户信息管理主要针对当日账户余额、历史账户余额、当日账户明细、历史账户明细等进行维护和查看；支持通过银企直联查询、网银文件导入、系统生成和手工录入等四种方式维护银行账户余额和账户明细信息；可根据组织、银行、开户银行、账户分类、币种、来源等信息进行多纬度的查询、统计和分析。这就在账户信息管理上进行了细致了管理，实现了资金的监控管理，同时为更多高阶段的管理奠定了基础。

　　据介绍，北京银行一般会在帮助企业实现资金集中管理的基础上，专门为电力企业集团富余资金设计投资理财组合管理方案，通过存款一站通及多元化投资产品，最大限度地提高资金收益，在保证本金安全的基础上，实现流动性和收益性的统一。

　　在北京银行的电力行业资金管理解决方案中，一般会包括五部分的内容。

　　第一，资金监控管理。通过北京银行全能管家多银行资金管理系统(IBS系统)与企业开户银行进行银企直联，实现企业多银行账户资金的集中管控与统一划拨，满足企业掌控多行账户信息、有效量化资金流、加强风险管控等多项资金的管理需求。

　　第二，资金计划管理。主要包括计划政策的设定、计划的编制与审批、资金计划的汇总、执行、调整及进行资金计划的控制；支持按年、季、月、周等方式来编制和滚动资金计划，可自由设定计划编制的项目及审批流程；可自由配置计划控制的方式、控制的目标、控制的层级等，达到按需控制资金收支的目的。

　　第三，资金集中管理。针对电力企业资金管理分散，帮助电力企业构建现金池，实现资金的集中管理。

　　第四，风险管理。在帮助电力企业实现资金全面监控的基础上，洞察企业信息化风险与机遇，提升企业经营效率和效果。这些风险既包括操作中的风险，也包括利率波动带来的风险。

　　第五，投资理财管理。一般而言，企业通过资金集中管理后会沉淀大量资金，北京银行通过定制理财产品或灵活多样的存款组合类产品，提升电力企业资金收益率。

　　在实际安排中，银行一般还会进一步提高投资收益，将对投资策略组合进行动态管理，定期监测投资组合方案的收益情况，在保证本金安全的基础上，保持一定的流动性，保障电力企业的投资收益超过银行存款收益。