• 纳斯达克和纽交所在2014年接纳了中国11家互联网企业
• 在京东巨亏37.95亿的情况下,拥其入怀
• 阿里成为资本市场心目中的小苹果,创造有史以来最大宗IPO
• 顶着“约炮神器”污名和前东家网易谩骂的荷尔蒙社交陌陌竟然也顺利入围
……
美国投资人的钱这么好赚?只是大佬们会讲资本市场爱听的故事而已,这些故事中包含的上市
的关键成功要素,是你不得不知的精彩!
——市值已超过新浪,是搜狐的两倍
上市时间:2014.4 17
上市地点:纳斯达克
交易代码:WB
市场估值:36亿美元
——中国领先的房地产O2O整合服务平台
上市时间:2014.4.17
上市地点:纽交所
交易代码:LEJU
市场估值:14.2亿美元
——腾讯小米百度金山四巨头联袂护法
上市时间:2014.5.8
上市地点:纽交所
交易代码:CMCM
市场估值:20亿美元
——八年磨一剑,撬动旅游市场
上市时间:2014.5.9
上市地点:纳斯达克
交易代码:TOUR
市场估值:7亿美元
——诞生纽交所史上最年轻创始CEO
上市时间:2014.5.16
上市地点:纽交所
交易代码:JMEI
市场估值:36亿美元
——全面布局仓储、物流网络,打造中国的亚马逊
上市时间:2014.5.22
上市地点:纳斯达克
交易代码:weibo
市场估值:274亿美元
——成立20年终圆上市梦,CEO只兴奋了30秒
上市时间:2014.6.12
上市地点:纽交所
交易代码:ZPIN
市场估值:7.24亿美元
——快播疑云后,下载神器再次闯关
上市时间:2014.6.24
上市地点:纳斯达克
交易代码:XNET
市场估值:9亿美元
——第二家以手游概念登陆资本市场的公司
上市时间:2014.8.7
上市地点:纳斯达克
交易代码:DSKY
市场估值:6亿美元
——美国历史上融资规模最大的IPO
上市时间:2014.9.19
上市地点:纽交所
交易代码:BABA
市场估值:2300亿美元
——仅次于手机QQ和微信的第三大移动社交
上市时间:2014.12.11
上市地点:纳斯达克
交易代码:MOMO
市场估值30亿美元
我国排名居前的互联网公司,如腾讯、阿里巴巴、百度、京东、聚美等,都选择了在海外资本市场IPO上市。互联网公司上市舍近求远、集体“出走”,引发各界的关注和思考:资本市场这个“星级酒店”大门虽敞开,但花费不菲(上市和维持上市费用颇高),且“非请误入”(需顶级投行推荐),“非诚勿扰”(如果企业存在诚信问题,有各种追责机制“恭候”)。IPO上市条件如此苛刻的资本市场,对中国电商的吸引力究竟在哪儿呢?【阅读全文】
资本市场可以让企业通过上市,短时间内获得充裕的现金流,迅速发展壮大,重塑品牌在全球的影响力。但资本市场的IPO流程非常复杂,若不做好万全准备,任何一点闪失都可能导致首次公开募股夭折。与此同时,小编通过总结2014在美国上市的互联网企业成功案例发现,创新的商业模型、清晰的盈利模式以及结构完善的管理机制等上市关键成功要素,在IPO上市时更具决定性作用。
聚美从IPO上市到现在,一直没有摆脱卖假货的阴影,但这并没有妨碍陈欧成为纽交所最年轻的上市公司CEO。聚美优品放了2014年电商行业最大的一颗卫星。这个成立仅4年的以团购起家的网站,在没有任何大佬的支持,深陷卖假货泥淖的境地时,资本市场为何相信了陈欧为自己和用户代言的美丽故事?【阅读全文】
成功要素:连续7个季度盈利,移动端占比49%,4年业绩增长10倍。招股书上靓丽的财务数据及清晰的盈利模式被投资人高度看好。
京东一度被视为传统世界的破坏者。在传统零售的一度轻视、风险投资的辣手催肥、“中国版亚马逊”的殷殷期待、巨无霸阿里巴巴和垂直电商的重压和挑战之下,这个从来就难以摆脱争议的电商巨头,终于在美国上市。这是一次结束?还是一个开始?【阅读全文】
成功要素:京东和亚马逊非常相似的“正品+物流+IT系统”的商业模式,让资本市场相信一定能在中国复制成功。
迅雷自2011年遭遇了中概股危机,临门一脚之时取消了首次公开募股。2012年,迅雷又遭遇了与美国电影协会的版权危机,而迅雷本身也面临大规模的版权纠纷,这让迅雷的IPO上市计划一拖再拖。迅雷从2011年就开始申请上市,直到2014才上市成功,苦熬了三年。为什么2011年迅雷上市失败,而现在却成功了?【阅读全文】
成功要素:迅雷用硬件平台直接面向消费者收费的商业模式,比当初的“免费”模式更容易被资本市场所接受。
在BAT投资并购的竞逐益发激烈的今天,所有的其它玩家似乎都成了“变量”,只有BAT是“常量”。但为什么美国资本市场却心甘情愿给阿里巴巴一个比腾讯和百度都明显高出很多的价值认可?为什么过去一两年中国互联网界普遍相信的是腾讯在进攻,阿里巴巴在防守,而腾讯通常更胜一筹,但美国人为何对此视而不见?阿里巴巴对美国人的魔力在哪儿?【阅读全文】
成功要素:马云把阿里的电子商务业务,与中国经济增长图景的“宏大叙事”结合在一起,最容易击中美国人对中国的简单想象。
陌陌的成功,让很多人惊叹“‘约炮神器’也能上市”?从一开就背负污名,被业内人士不看好,甚至有人认为陌陌因用户群体的不稳定和盈利模式的缺陷,上市后表现必败。如此被唱衰的陌生人社交陌陌,为何能得到资本市场的青睐?难道投资人没有看到背后的隐患,不害怕投的钱打水漂?【阅读全文】
成功要素:陌陌拥有丰富的用户数据,资本市场相信他们可以将这些流量与数据变为货币化的可能。
酷六CFO 冯捷
1、商业模式为资本市场所认可,产品及运营都已做到位,广受市场欢迎,故事已经ready。
2、 老板上市的决心一定要坚决,不要过于在意IPO这个时点上拿多少股票能换多少钱回来,股价上去再做增发(follow on offering)很容易。
3、找到靠谱专业的投行(保荐人)、美国律师及审计师,这三个角色在上市过程中关乎生死。而一个懂公司业务的CFO远比有海外背景会讲英语的“空降兵”更能为上市保驾护航。 【阅读全文】
金钱豹CFO 张磅
1、处理好和投资人的关系,需要投资者关系专员,并接受专门系统的正规媒体培训,以得体应对投资者在公开场合提出的各种问题。
2、找专业的上市律师、投行和审计师做顾问。尤其是上市律师,和法律顾问、诉讼律师有本质区别,告诉你招股书如何写,如何符合证监会规定,如何可以上市。
3、非常重要的一点就是会计核算的准确性与及时性。
正兴车轮集团CFO
李轶梵
1、和业务前端的工作人员深入沟通,对生产流程、关键节点等技术信息有直观的了解,最后把所有信息在脑海中组合成一个完整的图像。
2、尽可能多的和公司各个部门的负责人多接触,拼命吸取这个公司的运营特点、人事、用工特性、公司的口碑影响力等所有信息。
3、根据以上梳理提炼出资本市场和投资者关心的关键信息,给他们进行有效的传递和沟通。
纽斯葆集团CFO
魏建国
1、上市财技的关键点在于前期的周密策划、资金配合和对企业特性化业务的把握,没有资金配合完全没有可能成功。
2、财务人员严格按照会计准则的要求对过去三年的财务进行梳理和规划,特别是财务利润和税务的规划处理是关键点,重点考量影响股票发行定价的因素。
3、上市成功的企业往往是整个行业利润率足够高,企业的利润足够覆盖所有的人员、税务等成本,这样的企业才能够经得起“折腾”,否则急于上市往往不能成功。
Business model and corporate profitability improvement
展现移动互联最新模式,全新解析利润实现路径。
6月29日 上海 即将开课更多排课计划
Corporate IPO and Finance Compliance
解读证监会最新政策要求,掌握IPO经营、财务合规改造方法
7月27日 上海 即将开课更多排课计划